Оценка стоимости опциона

Биномиальная модель опционов

Рейтинг бинарных брокеров Предположим, что текущая цена биномиальная модель опционов равна 20 долл.

Скачать электронную версию Библиографическое описание: Климов, В. В последние несколько лет активное развитие в области анализа и оценки инвестиционной привлекательности комплексных инновационных проектов получили методы, основанные на теории реальных опционов.

Нас интересует оценка европейского опциона на покупку акции по цене 21 долл. Это значит, что через три месяца цена опциона примет одно из двух значений. Если цена акции будет равна 22 долл.

первые бинарные опционы в мире

Если же цена акции будет равна 18 долл. Эта ситуация продемонстрирована на рис.

исполняются опционы

Оказывается, оценить стоимость опциона в этом примере относительно. Для этого достаточно предположить, что арбитражные возможности отсутствуют.

Создадим инвестиционный портфель, состоящий из акции и опциона, так, чтобы стоимость портфеля через три месяца была точно определенной.

биномиальная модель опционов где взять биткойн

Поскольку этот портфель не подвержен никакому риску, доходность, которую он принесет за три месяца, равна безрисковой процентной ставке. Это позволяет нам оценить стоимость портфеля, а значит, и стоимость опциона.

биномиальная модель опционов криптовалюта coin quiz

Поскольку в нашу схему входят две ценные бумаги акция и фондовый опцион и только два возможных исхода, возможность создания безрискового портфеля существует. Если цена акции поднимется с 20 до 22 долл.

Как торговать волатильностью в календарных спредах и недельных опционах - Сергей Елисеев

Если цена акции упадет с 20 до 18 долл.